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■本报记者 聂国春
时隔一年，央行对个人投资人认购大额存单起点金额进行了修改。央行官网日前消息称，决定将《大额存单管理暂行办法》第六条“个人投资人认购大额存单起点金额不低于30万元”的内容，修改为“个人投资人认购大额存单起点金额不低于20万元”，自2016年6月6日起施行。
“为推进大额存单业务发展，拓宽个人金融资产投资渠道，增强商业银行主动负债能力。”对于本次下调认购起点，央行这样解释。
去年6月15日，9家大中型银行推出首批大额存单，利率大多较基准利率上浮40%，随后越来越多的银行加入大额存单的发行行列。据了解，大额存单利率以市场化方式确定，包括浮动利率和固定利率两种形式。浮动利率存单以上海银行间同业拆借利率为浮动利率基准计息，固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息。大额存单期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、1.5年、2年、3年和5年，它被业界视为普通存款，属于存款保险的保障范围，并被计入法定准备金的存款项中。与定期存款相比，大额存单利率一般会高于同期定期存款，而且流动性较好，最大的亮点是可以转让和质押。
不过，由于大额存单收益率低于银行理财产品，在过去的一年时间里，大额存单一直处于“雷声大雨点小”的尴尬境地，成交量远远低于银行理财和普通储蓄业务，颇受冷落。“大额存单对个人投资者来说，高门槛、低利率是最大硬伤。对于成熟的投资者来说，综合考虑风险、收益、流动性，并不会选择这一产品。”银率网分析师闫自杰表示。
消费者杨小姐在接受本报记者采访时称，银行理财产品5万元起购买，收益比大额存单还高一两个点。更别说100元起投的P2P,收益更是差别大，自己肯定不会选大额存单。
老人们更是用脚投票。6月10日，记者在北京工商银行、建设银行等多家银行门口看到，购买国债的老人们排起长龙，相关网点的国债很快售完。而对于大额存单，很多老人表示“没听过”，也有一些老人觉得还是买国债更好。
记者对比发现，大额存单认购起点为20万元，国债仅为100元。本期国债3年期利率已由上期的3.9%降至3.8%，但只有农行、中行、青岛银行等几家银行的3年期个人大额存单利率超过这一水平，认购20万元的大额存单和国债，3年后收益仅相差几百元。而且，大额存单以1年期(含)内为主，利率多在1.95%-2.24%之间，鲜有5年期限的品种，而国债5年期的利率为4.22%，长期限和高回报更能满足消费者锁定收益的需求。
闫自杰认为，目前大额存单只能提前支取，并不能进行交易，本质上是利率略高的银行定期存款。虽然大额存单的投资门槛降低了，但同银行体系内现有的稳健类投资产品相比，依然没有优势可言，销售遇冷的情况恐难有大的改观。不过，大额存单在安全性方面具有一定优势，适合投资渠道只有银行定期存款的这一类消费者。
