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如果说2015年是P2P行业回归理性之年，那么2016年将是P2P行业的规范之年，十三五规划建议提到“规范发展互联网金融”，P2P行业将在“十三五”开局之年迎来新时代。
2015年的P2P行业在经历了去年的狂飙式发展后，迎来越来越多的“国家队”入驻，未来突破10万亿体量的市场预期也为P2P领域招来更多资本注入。不过与市场热情高涨相反的是，P2P平台利率有走低态势。业内预测，2016年P2P利率将进入10%以下的新常态，而随着征信环境完善，对经济下行压力适应性提高，P2P行业的资产荒有望缓解，但一场行业大洗牌、不合规小平台大量死亡将不可避免。
猜想1 利率跌破10%成新常态
今年央行频频降息带来低利率时代，同样，P2P利率也告别了初期动辄20%、30%的野蛮生长时代，迎来低利率时代。
中央财经大学教授黄震表示，随着银行利率下降，P2P理财收益率下降也是大势所趋。2016年，P2P利率跌破10%会成为新常态，而此前业界预测的8%多少有些悲观，因为中小企业、农村金融依然没有找到便利的融资渠道，融资需求依然比较高。
紫马财行创始人唐学庆也同意这一观点，并预计未来P2P理财利率会在6%-10%之间，但不会低于6%，否则就无法与宝宝类理财、货币基金拉开距离。米牛网CEO柳阳也表示，P2P利率将随存款利率下降而呈现下行趋势。
P2P利率下降并非坏事，10%以下的利率水平仍高于宝宝类理财、银行理财和货币基金等，同时对于整个行业来说，也是回归理性的结果。
在唐学庆看来，利率10%以下的新常态更利于P2P平台的良性发展，以往动辄20%的利率实际上加剧了借款企业的经营压力，间接导致坏账等问题出现。而如今随着P2P平台的知名度、普及率上升，平台可以节省很多活动推广费用，利率降低，资金规模却扩大了，更利于长期良性发展。
猜想2 资产荒有望得到缓解
P2P分为资金端和资产端，对于P2P平台而言，资金端就是资金的来源，而资产端就是投资标的。今年，P2P市场频现资金充沛，但优质资产端难觅的困局。
“明年资产荒的问题将获得缓解”，黄震表示，资产端既要有盈利能力，同时又要安全可靠。今年经济大环境不好，借款融资单位生产经营能否持续尚未可知，一定程度上加剧了资产荒。
黄震分析称，明年，宏观经济可能好转，企业对低速发展的经济新常态的适应力也会有所提升，更重要的是，随着信用评价机制的健全，大数据应用于信用管理，资产端会有起色。
不过，米牛网CEO柳阳认为，资产荒本来就是伪命题，优质投资标的从来都是稀缺的。未来优质的投资标的主要分为两种，一是基于抵押的优质资产，股票配资停止后，房贷、车贷仍有很好的市场;二是基于数据的个人消费信用贷款，这些数据是判断个人还款能力、信用的依据。以米牛网为例，除了将自己平台积累的数据作为依据之外，还可以与其他平台交换数据，从行业购买数据。
“大数据的丰富，以及平台间的信息合作，可能会为寻找优质资产提供更多依据，有利于资产配置”，柳阳表示。
猜想3 P2P行业大洗牌将至
据银率网数据库统计显示，截至2015年10月底，全国P2P平台累计已达3568家。
在唐学庆看来，2016年到2017年，随着相关法律法规的落地，将引发蝴蝶效应，P2P行业洗牌加速，会出现淘汰赛。
唐学庆表示，资本的进入也让P2P行业竞争加剧，异常激烈的竞争势不可当，不合规、竞争力不强的P2P平台遭遇大规模死亡。
P2P行业告别早期野蛮生长，逐步理性发展的趋势已初步显现。数据显示，在经历了2014年下半年和2015年上半年的高速增长后，近两个月新增平台数量较之前几个月明显减少。
不合规的平台被淘汰毋庸讳言，即便是合规平台，面对日趋激励的市场环境，小型P2P网贷平台也可能因无力承担日益高昂的征信成本与技术成本而倒下。
网贷之家数据显示，截至今年10月，P2P累计成交量突破1万亿。唐学庆表示，业内预计未来3-5年P2P行业将达到10万亿到25万亿的体量。
“P2P行业的想象空间足够大，未来会有更多实体行业、金融行业携资本进入，会加剧兼并重组，行业洗牌势在必行”，唐学庆表示。
【关键词】
跑路
P2P平台在融资之后，一走了之，这样的现象和问题平台一样，屡禁不止。网贷之家的数据显示，截至2015年10月底，累计问题平台达到1078家。10月份跑路类型平台仍为主要问题平台事件类型，占问题平台比例达42.55%。
坏账
坏账很大一部分来自于不良贷款。经济下行趋势中，实体经济的不景气，更是让P2P平台资产质量大打折扣。融360网贷发布的第三期评级报告中披露，行业坏账率普遍有增无减，个别知名平台的个人信用贷坏账率近期已超30%。
■ 投资者讲述
想知道怎么选平台比较安全
今年上半年股市行情好，孙先生将手中余钱一部分投入股市外，还另外拿出14万投资P2P理财，利率为12%。
当时正值股市火热的时候，不少P2P平台推出了20%甚至更高的利率。“12%的利率比较合理，再高担心风险也过大。”孙先生为了降低风险，综合考量后，选择了朋友开办的P2P公司。“大家比较熟悉，投资起来也比较放心”。
对于明年的投资，孙先生很想了解，国家队也在进入P2P行业，不少上市公司也透露出与P2P并购的意愿，在此背景下，如何选择P2P平台比较安全?
■ 投资建议
利率高于10%要审慎考察
米牛网CEO柳阳指出，要优先选择信用好的平台，如果利率高于10%则更需要审慎考察，要看为何高于10%，对其基础资产和保障手段做综合考察。风险控制是P2P平台的核心，此外还要综合考虑产品逻辑、平台信誉、股东构成、历史业绩等因素。
对于如何挑选P2P平台，唐学庆则建议投资者需要对平台管理团队背景做了解，核心成员中一定要有金融背景，互联网金融归根结底还是金融，所以团队中传统金融的人员越多，优势越大。其外，还要对其股东、合作伙伴的背景有一定了解。
采写/新京报记者 刘素宏
